Thema: New Tech

Giel Maris, fondsbeheerder bij Argenta Asset Management

Wat zijn de vijf grootste pijlers van dit thema?

• Big Data: Er zijn steeds meer gegevens beschikbaar en die worden meer en meer ingezet om inzicht te krijgen in de behoeften en wensen van klanten.
• Internet of Things: We verbinden allerlei toestellen met elkaar en met het internet om ons het leven gemakkelijker te maken.
• Mobiele internetverbinding (5G): Op steeds meer plaatsen is mobiele internetverbinding beschikbaar en die verbinding werkt steeds sneller.
• Cloud Computing: Je hoeft niet langer alle hard- en software te kopen om ze te kunnen gebruiken; je kunt ze gewoon online gebruiken. 
• Artificiële Intelligentie: Bedrijven passen artificiële intelligentie meer en meer toe om een betere dienstverlening aan te bieden.

Informatietechnologie is uitgegroeid tot een industrie waarin duizenden miljarden dollars omgaan dankzij voortdurende verbeteringen in kosten en gebruiksgemak. Hoe eenvoudiger het is om computersystemen aan te schaffen, in te zetten, te onderhouden en te gebruiken, hoe groter de beschikbare markt. Heel het digitale ecosysteem kan worden teruggebracht tot één ding, Big Data. In 2025 zou het wereldwijde datavolume geschat worden op 175 zettabytes (1 zettabyts = 1000 miljard gigabyte) per jaar wat een verviervoudiging zou zijn tegenover 2020. De adoptie van sociale media, mobiele data, cloud en het alomgekende thema Internet-of-Things (IoT) zorgen voor de versnelling in datahoeveelheid. 

Dit kan gekenmerkt worden als een netwerk van fysieke objecten die met elkaar verbonden zijn en data uitwisselen via het internet. Al deze objecten hebben één ding gemeen: ze worden gevoed door halfgeleiders. Deze chips worden ook wel de grondstoffen van het digitale ecosysteem genoemd omdat deze hardware nodig is om de infrastructuur rondom de data en de berekeningen met de data te kunnen faciliteren. 

Onder infrastructuur kan cloudcomputing en 5G worden verstaan. De cloud is een wereldwijd netwerk van externe servers (datacenters) die als één ecosysteem boven ons hoofd fungeren. Eenvoudig verwoord, is dat het internet. Data worden nu opgeslagen op internetservers in plaats van op de harde schijf van een computer. Daarnaast faciliteert de cloud ook de toegankelijkheid van en de berekeningen (computing) met de data. In essentie vereenvoudigt cloudcomputing de levenscyclus van het kopen, implementeren en onderhouden van IT-infrastructuur van bedrijven aanzienlijk.

Dit concept kan bestempeld worden als de grootste sprong in de technologische geschiedenis. De computersystemen (infrastructuur) zijn namelijk net als elektriciteit een nutsvoorziening op aanvraag geworden. Daarnaast kan softwareontwikkeling ook als een nutsvoorziening geclassificeerd worden omdat de kosten en complexiteit drastisch zijn verlaagd door cloudcomputing. Tegenwoordig kan een softwareontwikkelaar met een laptop en creditcard applicaties bouwen en lanceren die draaien op een wereldwijde infrastructuur die Fortune 500-bedrijven* bedient. 

Cloudcomputing heeft echter een heikel punt: de gecentraliseerde architectuur. Dat zorgt voor onder andere minder flexibiliteit en een hogere latentie (de tijd die nodig is om het verzoek te laten reizen van afzender naar ontvanger en het te laten verwerken door de ontvanger). Met als gevolg dat de tijd-bedrijfskritische toepassingen in onder andere de auto-  en gezondheidssector niet kunnen vertrouwen op de connectiviteit met de cloud. Om dit op te lossen, komt 5G in het spel waarbij de rekenkracht en opslag van de cloud datacenters naar een apparaat dat deel uitmaakt van het Internet-of-Things (IoT) segment of naar een lokaal datacenter wordt gebracht. De combinatie van cloudcomputing en 5G wordt edgecomputing genoemd. Dit concept gaat ervoor zorgen dat de volgende stap in het digitale ecosysteem kan worden gezet.

*Fortune 500 is een ranglijst van bedrijven uit de VS, geordend van groot naar klein op basis van hun jaaromzet.

Al de voorgaande concepten van het technologische ecosysteem, hebben één zaak gemeen, namelijk de grootste opportuniteit voor de wereldeconomie: artificiële intelligentie (AI). Het is een overkoepelende term die verwijst naar hardware en software die de cognitieve functies van mensen nabootst en beslissingen neemt op basis van informatie uit de omgeving. Door de alsmaar meer geconnecteerde consumenten en apparaten, krachtigere chips, snellere internettoegang en de groeiende wereldwijde cloudcomputing en 5G-infrastructuur, zal AI alsmaar sneller groeien. Dit concept zal namelijk zorgen voor een radicale technologische transformatie die hoogstwaarschijnlijk in alle segmenten van de wereldeconomie zal doordringen. Een moderne toepassing is onder meer zelfrijdende wagens.

Het New Tech-thema heeft in 2020 een versnelde erkenning gekend en gaat deze trend voortzetten in de volgende jaren. Het beheer van New Tech wordt steeds belangrijker en complexer. Het is dan ook een interessant thema om in te investeren. Daarbij is spreiding cruciaal in een goed gebalanceerde beleggingsportefeuille. In de kernfondsen beheren we het gewicht van elk langetermijnthema actief. Daarnaast zijn er ook accentfondsen die een grotere focus hebben op het langetermijnthema New Tech.